蔡俊杰 亚洲ETF市场回顾

2020-08-02 分类:J生活的 作者:
蔡俊杰 亚洲ETF市场回顾

经济及市场消息

1)美国联储局在12月加息,接下来会如何?欧罗区、新西兰、台湾,印尼,孟加拉和日本减息

• 美国加息:,美国联邦储备委员会宣布将联邦基金利率上调25个点子至0.25%至0.5%。联邦基金利率自2008年12月一直维持在0%至0.25%的水平。

• 美国联储局声明(2016年1月):美国联储局的1月份联邦公开市场委员会会议纪录,并没有任何关于未来加息时机和幅度的讯息。同时,声明中提到「委员会正密切关注环球经济和金融形势,并正评估形势对劳动力市场和通胀的影响,以及前景的风险平衡。」

• 欧洲央行减存款利率10个点子至-0.3%:,欧洲央行宣布将存款利率进一步推向负值,减息10个点子至-0.3%。与此同时,欧洲央行扬言会将原有债券购买计划(目前每月买债600亿欧罗),伸延6个月至2017年3月或以后。

• 新西兰减息25个点子:,新西兰央行下调基準利率至历史低位2.5%。乳製品业为新西兰最大的出口产业,乳製品价格下跌对新西兰经济造成影响。新西兰储备银行指出:「我们预期可在目前的利率环境实现目标[未来的平均通胀达至接近目标範围的中间],但央行会按情况需要而再减息。」

• 台湾减息12.5个点子:,台湾央行将贴现率下调12.5个点子至1.625%。该行指:「环球经济复甦的步伐低于预期,国内经济增长预测亦已下调。」

• 印尼减息25个点子:,印尼央行下调其主要利率(BI率)25个点子至7.25%。该行「预计下调BI率有助支持之前的宏观审慎宽鬆政策,以及印尼盾主要储备的下跌。」

• 孟加拉减息50个点子:,孟加拉银行分别下调其回购和反向回购利率50个点子至6.75%和4.75%。这是自2013年该行首次减息。

• 日本减息至-0.1%:,日本央行为金融机构在央行持有的活期账户提供-0.1%利率。

2)日本央行实施负利率;推出购买ETF的新计划

,日本央行为金融机构在央行持有的活期账户提供-0.1%利率。日本央行的目标是「尽早令物价指数稳定于2%的目标。」

,日本央行宣布将由2016年4月起实施新的购买ETF计划,每年购买规模为3000亿日圆。目前每年购买3万亿日圆ETF的措施则维持不变。在新计划下,日本央行将购买以积极进行实物投资和人力资本投资的股票所组成的ETF。计划首先会投资于追蹤JPX日经400指数的ETF,继而当有符合上述条件的ETF推出时买入该类ETF。

3)南韩在2015年的GDP增长为2.6%

南韩在2015年的GDP增长为2.6%(估计值),逊于政府之前预计的2.7%,低于2014年的3.3%。南韩央行近期曾调整对前景的预期,将其2016年经济增长预测由3.2%(截至2015年10月)下调至3.0%(截至2016年1月),并预期2017年的经济增长为3.2%。

4)中国暂停熔断机制

,中国证券监督管理委员会(中国证监会)、上海证券交易所、深圳证券交易所和中国金融期货交易所正式发布指数熔断机制的规则,机制于生效。简单来说,当沪深300指数的波幅超过前一个收市价的5%,股市将暂停交易15分钟;当沪深300指数的波幅超过前一个收市价的7%,交易日将会暂停。

在2016年首个交易日(1月4日),沪深300指数下跌7%导致交易被叫停。同一情况于2016年第四个交易日(1月7日)开市29分钟后再次发生。中国证监会在1月7日晚上宣布暂停熔断机制。

5)中国经济数据:2015年GDP增长为6.9%;12月份通胀率为1.6%;1月份财新中国PMI为48.4;官方PMI跌至49.4

• 中国于2015年的GDP增长为6.9%(2015年第四季度则按年升6.8%),为25年来最低的增长幅度,但仍符合政府提出的「7%左右」目标。

• 中国通胀率在过去数月轻微上升。中国11月及12月的通胀率为1.5%及1.6%,高于10月份的1.3%。

• 2015年12月份及2016年1月份的官方採购经理指数(PMI)继续低于50点水平,分别为49.7及49.4,而11月份的数字为49.6。12月份及1月份的财新中国PMI为48.2和48.4。(11月份为48.6)。

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